永利402com官方网站:中国养猪业将打响“转型攻坚战”

伴随基层购销活动逐渐启动,市场粮源卖压仍存,基层农户在了解国家调控政策及市场走势方向之后,持粮待价心态有所松动。

2016年是中国养猪业“十三五”规划开局之年,生态优先、效率提升已成为政策的主导路线。全年养猪业产能缩减,猪肉进口冲击达到新高峰,价格涨至历史新高,并实现超高盈利;散户持续退出,养猪、饲料企业加速扩张,未来增加产能将超过亿头,散养(小规模养殖户)、适度规模养殖户(规模化养殖场)以及大规模养殖场(集团)三足鼎立的格局初现,养殖结构持续优化。预计在政策、资本力量的主导下,2017
年将是多因素影响下的中国猪业恢复性增长年,能繁母猪存栏缓慢恢复,效率指标改善或更明显,低成本时代即将来临,
全年养殖盈利向好,也将实现历史最长盈利期。

核心提示:
2016年是中国养猪业十三五规划开局之年,生态优先、效率提升已成为政策的主导路线。全年养猪业产能缩减,猪肉进口冲击达到新高峰
2016年是中国养猪业十三五规划开局之年,生态优先、效率提升已成为政策的主导路线。全年养猪业产能缩减,猪肉进口冲击达到新高峰,价格涨至历史新高,并实现超高盈利;散户持续退出,养猪、饲料企业加速扩张,未来增加产能将超过亿头,散养、适度规模养殖户以及大规模养殖场三足鼎立的格局初现,养殖结构持续优化。预计在政策、资本力量的主导下,2017
年将是多因素影响下的中国猪业恢复性增长年,能繁母猪存栏缓慢恢复,效率指标改善或更明显,低成本时代即将来临,
全年养殖盈利向好,也将实现历史最长盈利期。
在经历了过去两年的深度调整之后,中国养猪业面临的环保、效率和疫病三大问题愈加深刻,从2014
年惨重的全行业亏损,到2015 年新世纪以来第一个非疫病因素减产年,预计2016
年中国生猪产业将继续缩减,产能连续两年下降的现象也是20
年来首次出现。生猪产能结构、生产组织形式、供应链、投融资主体以及成本构成均发生剧烈的变化,可以说中国猪业已经进入了转型期的攻坚阶段,2017
年也将是转型最复杂的时期。2016 年,我国生猪产业整体呈现如下特征。
一、2016 年:生猪产能调整是主旋律,产业结构变化影响深远 2016
年是生猪产业以市场机制为主的结构调整年,散户持续退出,大企业加速扩张,生猪养殖结构剧烈变化。据博亚和讯调查并测算:2016
年一条龙、大企业养殖量增幅预计在20~25;规模化养殖场数量与饲养量持平或略增;散养户受拆迁与关停影响最大,养殖量下降10~15,南方部分地区因环保、拆迁等影响,
下降幅度会更大。我国生猪养殖基本形成了散养/
小规模养殖户、适度规模养殖户/ 规模化养殖场以及大规模养殖场/
集团三足鼎立的格局,养殖结构持续优化。 2016
年能繁母猪存栏同比基本稳定,仔猪供应量和生猪出栏量下降,造成价格攀升至历史高位;
由于仔猪价格高涨,生猪养殖者普遍延长养殖时间和提高出栏体重;除中国外,全球主要生猪生产国均保持增产,出口动力增强,中国成为首要的出口市场,全年猪肉进口量再创记录;受内外部因素影响,
我国人均猪肉消费量小幅下降,据博亚和讯计算, 全年人均猪肉表观消费量为106
g/d,比2015 年减少0.6
g/d,但相比有效需求,有效供给下降幅度更大,因此造成了目前供略少于求和猪产品价格全面上涨的态势。新的供求平衡正在新的内外部环境作用下逐步形成。
1、环保再加压,政策倒逼产业加速升级 进入2016
年,在生态优先这一基本政策的指导下,南方水网生猪养殖调整意见和十三五
生猪养殖区域规划开始进行实质性操作。农业部畜牧业司司长马有祥在当前畜牧业主要形势与任务
报告中指出,2016 年,全国超过20
个省份划定了生猪禁养区,并启动了猪场拆迁行动,此举直接减少生猪存栏3 600
万头,尤其在浙江等经济发达省市,由于禁养减少的生猪数量已占到整个饲养量的50。20152016
年南方地区受环保政策影响,年产能缩减长达两年,调整效应已现,猪价南北价差
形成,价差长期持续在1.0~1.5 元/kg,南方成为撬动猪价上涨的主要动力源。
受外部环境影响,生猪产能结构调整的进程有所减缓,因为只有已经获得许可的大型企业和不受三区划定管辖的小型养殖场户有可能新建和扩建养殖场,大部分大中型养殖企业只能等待明确的三区划定后才能进行下一步的投资新建计划。据调查,
2016
年在生猪产业实现超高盈利的同时,大多场户并未采取继续大幅扩张规模,而是倾向于小量投资用于猪场升级改造,特别是限养区面临拆迁风险的场户,大多开始配备沉淀与干湿分离等环保设施,
达到环保标准。温氏集团大力推广合作家庭农场智能化养猪,鼓励新进合作场投资新建物联网智能养殖场,以全面提升效率和环保能力。
2、能繁母猪存栏恢复缓慢,养殖结构持续优化
根据博亚和讯跟踪监测,能繁母猪存栏在2013 年下半年进入下降通道,到2015
年5 月降至谷底, 随后存栏量逐步缓慢回升。到2015 年12
月能繁母猪存栏再次开始下调,2016 年4 月再次下降后稳中调整。2016
下半年能繁母猪平均存栏量4 177 万头, 存栏水平基本与2015
年下半年相当,仍处偏低水平。 2016
年养猪业虽适逢超高盈利期,但不同养殖规模能繁母猪存栏却因环保压力呈现极大差异。据调查,能繁母猪存栏30
头以下场母猪存栏下降50 左右,能繁母猪存栏50~100
头场基本保持稳定,能繁母猪存栏100 头以上的家庭农场存栏增幅在15
左右,大规模猪场能繁母猪存栏增幅30 左右。 从2016
年母猪补栏与淘汰量来看,母猪整体补栏量高于淘汰量,并呈现明显的月度差异。2016
上半年母猪补栏量远高于淘汰量,45
月,母猪补栏出现过热,并一度出现三元杂留种现象。三季度受环保、洪灾、猪价下行等影响,母猪补栏回归理性,
母猪淘汰量增加,环保措施虽然使部分地区母猪存栏下降,但在高价格的支撑下,多地反馈存在淘汰母猪再销售现象,地区性转移降低了母猪淘汰量。三元杂留种、头胎比重增加、洪灾等影响整体生产效率提升,在去产能的大背景下,效率指标的下降需要引起重视。
3、自由市场仔猪供应大减,价格高涨至历史新高 2016 年仔猪供应由2015 年8
月2016 年8
月期间能繁母猪存栏数量和配种情况所决定,这段时间能繁母猪存栏处于较低水平,造成仔猪供应不能满足市场需求,支撑仔猪价格攀升至历史新高。据博亚和讯统计测算,2016
年仔猪供应量7.43 亿头, 同比下降4.72,特别是2016
年上半年仔猪供应量同比降幅达9,56 月15 kg 仔猪达到千元,仔猪价格较2015
年底上涨幅度达80。2016
年下半年仔猪供应量稍有增加,价格有所下降但仍高于上年同期,全年仔猪均价42.5
元/kg,同比上涨53,创历史新高。2016 年出售1 头仔猪平均盈利400~500 元,
养1 头母猪净利润可达万元。
4、生猪出栏下降5.42,体重增长2.46,猪肉产量下降3.1
根据博亚和讯测算,在2015 年下半年2016 年上半年出生可供2016
年出栏的仔猪供应量为7.44 亿头, 环比减少10;2016
年生猪出栏量为6.44亿头,同比减少5.42;平均胴体重79.4
kg,同比上涨2.46,猪肉产量预计为5 109
万t,同比减少3.11,全球猪肉产量也会因此减产近1,全程死亡率15.96,同比下降0.74
个百分点。2016 年5 6 月,受猪价猛涨驱动,散户、专业户、育肥场购买100 kg
左右的猪继续二次育肥到150 kg 左右出售,
从中赚取价差。推迟出栏是助推上半年价格暴涨创新高的又一诱因,夏季超大猪集中出栏也是6
月份以后价格骤降的原因之一。去除环保不达标和低效产能的进程还将持续,猪肉低安全度、低质量供过于求的状态已经翻转,质量合格、安全达标的猪肉供求紧平衡态势初具雏形。
5、猪肉进口冲击达到新高峰,中国已成为世界最大猪肉进口国
海关数据显示,2016 年111 月冷鲜冻猪肉进口150.6 万t,同比增长121;111
月猪杂碎进口135.9 万t,同比增85.1。111 月我国共出口鲜、冷冻猪肉4.36
万t,同比下降35,111 月中国累计出口活猪130 万头,同比下降9.0。自2015 年8
月以来,猪肉进口量连续14 个月超过猪杂碎量。2016
年进口肉类指定口岸密集获批启用,已达50
多个,基本覆盖各个省份。由此看来,进口增量与出口减量的趋势愈加明显。
我国猪肉和猪肉副产品进口来源地主要是美国、欧盟和巴西。2013
年后,美国生猪生产逐步恢复,产量保持连年增长,出口动力增强,尤其是主要出口企业均已在生猪养殖中停用莱克多巴胺,以达到出口中国的标准;欧盟在被俄罗斯封关后,也已经把猪肉主要出口目标设定在亚洲,尤其是中国;
巴西国内猪肉并非主要消费肉类,可供出口的数量较多,且雷纳尔对美元不断贬值,客观上增强了巴西猪肉出口的优势。
在我国生猪产业进入深度调整阶段后,大量增长的猪肉及猪肉副产品进口,短期内对调节国内供应有积极作用,贸易企业获得了巨大的国内外价差和国内猪肉价格持续上涨的优势,获利可观。但长远看,在生猪产业供给侧结构改革没有达到实质目标前,市场红利被进口产品蚕食,使国内企业陷入不公平竞争的局面,应引起行业和政府的重视,并立即采取应对措施。按照目前的进口数量推算,预计全年猪肉及杂碎进口量将可能超过300
万t,2016 年中国猪肉进口量将超过日本,成为世界最大的猪肉进口国。
6、高猪价、高成本、高盈利 2016 年上半年猪价不断上涨,6 月中旬突破21
元/kg,创历史新高,下半年受压栏影响,价格陡转向下,持续下行4 个月至16.3
元/kg 时止跌回升,全年生猪均价18.65 元/kg,同比上涨21.3; 2016
年饲料成本虽降低,但仔猪成本超高,因此外购养殖出栏总成本在10
月创历史新高达17 元/kg,
自繁自养成本优势较强,自繁出栏猪成本价控制在12.5 元/kg。 生猪养殖自2015
年4 月开始盈利,到目前为止养猪盈利期已达91 周,6 月外购养殖出售1
头生猪盈利达千元,全年外购出售生猪平均盈利453 元/ 头,同比增加62;2016
年自繁自养平均盈利733 元/ 头,同比增长261。自2015 年9 月以来,连续65
周自繁自养盈利超过外购盈利,自繁与外购盈利出现明显分化。2016
年由于屠宰企业生猪收购成本高,生猪养殖盈利远超屠宰,据监测白条肉价格25
元/kg,同比上涨20,猪肉价格29.85 元/kg,同比上涨21.9, 冻肉经过20142015
年持续去库存后,屠宰企业冻品库存量减少,大多以鲜销为主。
7、养猪、饲料企业扩张增加产能将超过亿头 据不完全统计,2016 年15
家大型养猪集团、饲料企业发布的未来养猪计划总投资金额达1 335
亿元,将新增生猪产能达8 000
多万头,假设加上未公布扩张计划的企业,如果产能完全释放,将新增出栏超过1
亿头。新计划布局区域主要为辽宁、吉林、黑龙江和内蒙古、云南、贵州潜力增长区与河南、山东、河北、四川重点增长区,南猪北移趋势明显,这也将加快弥补禁养拆迁、散户退出带来的市场空缺。
二、2017 年:中国猪业超长盈利下遇转型 最复杂期 2016
年中国生猪业受头胎比重增加、养殖减抗提速、三元杂留种、洪灾等多种因素阻碍,生猪生产效率指标并未明显改善,但中国生猪养殖业在经历过20152016
年持续盈利后,资金链已全面恢复, 预计未来生猪生产效率将明显改善。2017
年在生态优先、绿色发展这一基本政策主导下,规模扩张、散户退出现象或将持续,生猪整体产能或将继续调整,结构优化将加速运行。生猪生产组织形式方面的变化将会是公司+
农户和家庭农场的发展速度将会阶段性减慢,大企业集约化自养模式发展迅猛,
自给自足的散养模式还将在局部偏远地区继续存在。 预计2017
年,生猪出栏和猪肉产量同比稍有增加,增幅主要在下半年体现。月度产量上,56
月仍将是产量的年度低谷,之后逐渐攀升;2017 年上半年仔猪供应量或与2016
年下半年持平,下半年增幅或将放大;全年能繁母猪存栏恢复仍将较慢, 并将在4
100 万~4 200
万头波动。预计全年生猪头均盈利步入下行周期,但仍可获得全年盈利。猪肉进口量或将因国内供应的增加而有所下降,但猪副产品进口量同比持平。
1、生态发展大趋势已定,奖罚制度下先行者或成最大获利者
国家未来政策已明确从支持结构调整、绿色发展、畜牧业转型升级、提质增效、加快畜牧业现代化建设等5
个方面支持养猪业发展, 且相关法律法规更加系统化,2017
年将会有一个看得见的改变。可以预计,国家肯定会在此关键时期抓典型,并会对做得好、有创新的场户给予相应的奖励。政策的力量将主导此轮中国猪业的改变,2017
年将是多因素影响下的恢复性增长年。 2、资本将成竞争利器 2016
年大规模资金投资养猪业,规模企业扩张势头迅猛,可见资本的力量是聚集有利资源、整合多种资源的法宝,高效设备不断投入也是改变未来养猪业的又一决定性因素。互联网+
不断探索降低流通成本、大企业现代化设备不断投入,节本增效的成果将显现。产业结构调整驱动规模化和标准化进程,预示养殖效率提升,且区域间和规模间的差距将明显缩小;饲料需求从关注性价比到关注全程收益,关注免疫营养和稳定性;生猪养殖将要形成一个稳定的养殖群体;未来生产计划性更强,屠宰场或者大公司将更多尝试以种猪、资金和技术服务为核心,实施统一的饲养工艺,结合适度规模养殖场和家庭农场的改进型生产组织方式。
3、能繁母猪存栏缓慢恢复,效率指标改善或更明显
规模扩张后,为满足产能增加的需要,2017
年规模场母猪自留量将再增,但环保加压下,产能缩减仍将持续,二者力量继续制衡能繁母猪的增长,
全年预计能繁母猪存栏仍将在4 100 万~4 200
万头区间波动。但生产效率指标或将逐步改善,据调查, 2017
上半年规模猪场能繁母猪的胎龄结构主要集中在3~6
胎,处于繁殖性能较好的阶段,中小型猪场的母猪胎龄结构虽偏老,但也将在2017
年逐步淘汰更新;另外,从2016
下半年以来仔猪料销量看,大多反馈增幅较大,大部分原因是受超高盈利影响,
仔猪料使用期延长,这也将提升后期的育肥效果,从而提升2017
年出栏生猪整体膘情,冬春交替对疫病抵抗力、自身免疫力、成活率也将有所改善。
4、仔猪供应量与生猪出栏同比小幅增长,生猪出栏体重下降
根据博亚和讯计算,2017 年仔猪供应量将小幅增长,达到7.57
亿头,同比增长1.86,生猪出栏量将达到6.6 亿头,同比增长2.55,猪肉产量5
211 万t,同比增长1.99,过度压栏现象将明显缓解,
出栏活重和胴体重相应减少。过度惜售与过分抛售等极端现象将明显减少,价格季节性波动幅度下降。
5、消费更加刚性,形势稳中向好
八项规定颁布以来,浪费性消费剧减,猪肉消费泡沫破裂。猪肉在餐饮业、机构和工厂食堂的消费量将逐步恢复,家庭、食品加工渠道消费保持稳定。2017
年企业或仍不会大规模备货冻品,因此预计冻品库存将偏低,鲜肉消费仍是主要销售渠道,猪肉价格与白条肉价格波幅或低于2016
年,白条猪整体价位运行在22~23 元/kg,猪肉价格27~28 元/kg,
且价格走势相对比较平稳。 6、低成本时代即将来临 2016
年是仔猪成本拉高整体出栏成本,但2017
年这种状况将有所改善,仔猪成本或将处于稳中趋降水平,预计饲料成本变化不大,环保成本或将继续增加,但效率也随之提升,因此预计2017
年外购养猪成本或将下降至13~14
元/kg,外购出栏成本也将逐步与自繁出栏成本价差缩小至1 元/kg
以内。生产率指标的持续提升,也将是我国生猪出栏成本下降的一个契机。
7、猪价波幅下降,全年盈利向好 综合来看,2017
年整个生猪市场依然处于供应相对偏紧状态,虽然猪价将步入下行通道,但全年仍将会在15.5~16
元/kg,低于2016 年均价,上半年猪价或高于下半年,高价或出现在56 月,
预计高点将破17.5 元/kg;仔猪价格有望在30~35 元/kg
左右波动;二元母猪价格稍降,仍能保持在32~35
元/kg。鉴于生猪出栏综合成本下降,或能实现整年盈利,年度生猪养殖盈利在200
元/ 头左右, 生猪养殖也将实现最长盈利期,出售20 kg 仔猪仍将有150 元/
头左右的利润。

国内生猪养殖单位与屠宰企业博弈不断,生猪价格出现震荡调整态势。现阶段猪肉需求仍不理想,屠宰企业每日屠宰量基本稳定;而部分企业因生猪收购成本上涨而上调猪肉销价,导致猪肉走货速度更加缓慢永利402com官方网站:中国养猪业将打响“转型攻坚战”。!

生猪养殖饲养周期长、投资大、风险大、见效慢,这是循序渐进的过程,需要资本+时间+技术的长期投入!(仅代表个人观点,也只评论外三元生猪价格,如下图所示)

6、高猪价、高成本、高盈利

今年黑龙江种植面积下滑,局部地区单产受损,预计产量下降;吉林单产同比小幅增加,一定程度上抵消种植面积下滑的影响;辽宁产量情况好于去年,主要得益于单产的提高。

生猪养殖自2015 年4 月开始盈利,到目前为止养猪盈利期已达91 周,6
月外购养殖出售1 头生猪盈利达千元,全年外购出售生猪平均盈利453 元/
头,同比增加62%;2016 年自繁自养平均盈利733 元/ 头,同比增长261%。

2016 年上半年猪价不断上涨,6 月中旬突破21
元/kg,创历史新高,下半年受压栏影响,价格陡转向下,持续下行4 个月至16.3
元/kg 时止跌回升,全年生猪均价18.65 元/kg,同比上涨21.3; 2016
年饲料成本虽降低,但仔猪成本超高,因此外购养殖出栏总成本在10
月创历史新高达17 元/kg,
自繁自养成本优势较强,自繁出栏猪成本价控制在12.5 元/kg。

10.27:全国玉米价格均价在1840元/吨,玉米均价与昨日持平;玉米价格最低省份在东北区的黑龙江省为1418元/吨,但较昨日上涨12元/吨;最高省份在西北区的宁夏省在2200元/吨,与昨日持平,但下跌最为严重的省份为重庆市,下降幅度在50元/吨;而涨幅最大的省份为江苏省,与昨日比较,上涨37元/吨!

2016
年中国生猪业受头胎比重增加、养殖减抗提速、三元杂留种、洪灾等多种因素阻碍,生猪生产效率指标并未明显改善,但中国生猪养殖业在经历过2015—2016
年持续盈利后,资金链已全面恢复, 预计未来生猪生产效率将明显改善。2017
年在生态优先、绿色发展这一基本政策主导下,规模扩张、散户退出现象或将持续,生猪整体产能或将继续调整,结构优化将加速运行。生猪生产组织形式方面的变化将会是公司+
农户和家庭农场的发展速度将会阶段性减慢,大企业集约化自养模式发展迅猛,
自给自足的散养模式还将在局部偏远地区继续存在。

3、自由市场仔猪供应大减,价格高涨至历史新高

提示:目前仔猪补栏盈利有限,但是一旦突发疫情,饲养风险将加大,请养殖户打好自己的经济算盘……

2.生猪价格行情分析

7、养猪、饲料企业扩张增加产能将超过亿头

10.27:全国生猪外三元均价为16.36元/公斤,较昨日相比下降0.03元/公斤,其中安徽、浙江、河南、北京、天津、山西、广东、海南、辽宁、贵州省有小幅下跌,下跌幅度在0.01-0.62元/公斤;今日外三元生猪均价最高省份在云南省17.47元/公斤;最低省份在新疆15.25元/公斤;而东北区域外三元生猪价格在15.24-15.85元/公斤;

1.全国玉米价格行情走势汇总与分析

综合来看,2017
年整个生猪市场依然处于供应相对偏紧状态,虽然猪价将步入下行通道,但全年仍将会在15.5~16
元/kg,低于2016 年均价,上半年猪价或高于下半年,高价或出现在5—6 月,
预计高点将破17.5 元/kg;仔猪价格有望在30~35 元/kg
左右波动;二元母猪价格稍降,仍能保持在32~35
元/kg。鉴于生猪出栏综合成本下降,或能实现整年盈利,年度生猪养殖盈利在200
元/ 头左右, 生猪养殖也将实现最长盈利期,出售20 kg 仔猪仍将有150 元/
头左右的利润。

而北方猪源呈现小幅增加趋势,猪价盘整可能性较大;南方惜售心理依旧较强,生猪供应稍显不足,个别地区或继续微幅上调。

养猪、饲料企业扩张增加产能将超过亿头—-2016 年15
家大型养猪集团、饲料企业发布的未来养猪计划总投资金额达1 335
亿元,将新增生猪产能达8 000
多万头,假设加上未公布扩张计划的企业,如果产能完全释放,将新增出栏超过1
亿头。新计划布局区域主要为辽宁、吉林、黑龙江和内蒙古、云南、贵州潜力增长区与河南、山东、河北、四川重点增长区,“南猪北移”趋势明显,这也将加快弥补禁养拆迁、散户退出带来的市场空缺……

7、猪价波幅下降,全年盈利向好

3.仔猪20KG阶段价格行情分析

全国生猪外三元均价为17.02元/公斤,比昨日上升0.08元/公斤;其中仅有山东、浙江、江苏、上海、新疆、陕西、宁夏、河南、湖南、北京、山西、重庆、河北、海南、辽宁、四川、云南省出现小幅上涨,上涨幅度在0.01到1.6元/公斤(其中上涨幅度较大的的省份为上海,与昨相比上涨了1.6元/公斤);今日外三元生猪均价最高省份在浙江省18.25元/公斤;最低省份在黑龙江省15.97元/公斤;而东北区域外三元生猪价格在15.97-16.44元/公斤!

2016
年养猪业虽适逢超高盈利期,但不同养殖规模能繁母猪存栏却因环保压力呈现极大差异。据调查,能繁母猪存栏30
头以下场(户)母猪存栏下降50 左右,能繁母猪存栏50~100
头场(户)基本保持稳定,能繁母猪存栏100 头以上的家庭农场存栏增幅在15
左右,大规模猪场能繁母猪存栏增幅30 左右。

此20KG仔猪为市场供应及需求量较大阶段,也是养殖户抓猪补栏的首选目标,所以建议养殖户根据当下行情酌情应对……(仅代表个人观点,也只评论外三元仔猪20KG价格)。

自2015 年9 月以来,连续65
周自繁自养盈利超过外购盈利,自繁与外购盈利出现明显分化。2016
年由于屠宰企业生猪收购成本高,生猪养殖盈利远超屠宰,据监测白条肉价格25
元/kg,同比上涨20%,猪肉价格29.85 元/kg,同比上涨21.9%,
冻肉经过2014—2015
年持续去库存后,屠宰企业冻品库存量减少,大多以鲜销为主。

6、低成本时代即将来临

凡事有利即有弊,自繁自养优点有多少缺点就有多少。但是对于多变的养猪市场而言,每次投资都是一次赌博,但只要能够赚钱,什么样的养殖模式是不重要的!

全国玉米价格均价在1727元/吨;玉米价格最低省份在东北区的黑龙江省为1365元/吨,比昨日下降29元/吨;最高省份在广东省为2108元/吨,比昨日上涨46元/吨。今日全国下跌最为严重的省份为天津,比昨日下降37元/吨;而涨幅最大的省份也为广东省,比昨日上涨46元/吨。

永利402com官方网站,规模扩张后,为满足产能增加的需要,2017
年规模场母猪自留量将再增,但环保加压下,产能缩减仍将持续,二者力量继续制衡能繁母猪的增长,
全年预计能繁母猪存栏仍将在4 100 万~4 200
万头区间波动。但生产效率指标或将逐步改善,据调查, 2017
上半年规模猪场能繁母猪的胎龄结构主要集中在3~6
胎,处于繁殖性能较好的阶段,中小型猪场的母猪胎龄结构虽偏老,但也将在2017
年逐步淘汰更新;另外,从2016
下半年以来仔猪料销量看,大多反馈增幅较大,大部分原因是受超高盈利影响,
仔猪料使用期延长,这也将提升后期的育肥效果,从而提升2017
年出栏生猪整体膘情,冬春交替对疫病抵抗力、自身免疫力、成活率也将有所改善。

猪价出现大范围的止跌反弹这对于提振养殖户信心、遏制恐慌情绪起到了很大的作用。而且大家集中抛售减少,屠宰企业收猪难度增加。猪价跌久必涨,目前这一趋势正在建设过程之中,养殖市场需要信心。

2016 年上半年猪价不断上涨,6 月中旬突破21
元/kg,创历史新高,下半年受压栏影响,价格陡转向下,持续下行4 个月至16.3
元/kg 时止跌回升,全年生猪均价18.65 元/kg,同比上涨21.3%; 2016
年饲料成本虽降低,但仔猪成本超高,因此外购养殖出栏总成本在10
月创历史新高达17 元/kg,
自繁自养成本优势较强,自繁出栏猪成本价控制在12.5 元/kg。

2016 年是仔猪成本拉高整体出栏成本,但2017
年这种状况将有所改善,仔猪成本或将处于稳中趋降水平,预计饲料成本变化不大,环保成本或将继续增加,但效率也随之提升,因此预计2017
年外购养猪成本或将下降至13~14
元/kg,外购出栏成本也将逐步与自繁出栏成本价差缩小至1 元/kg
以内。生产率指标的持续提升,也将是我国生猪出栏成本下降的一个契机。

4.屠宰企业白条肉出厂均价—-周趋势图:

5、猪肉进口冲击达到新高峰,中国已成为世界最大猪肉进口国

但是自繁自养投资较大盈利较慢,需要购买母猪、种公猪等,相对于只做肥猪交易的要高出很多;而且自繁自养的盈利周期也要更长一些,通常一年半的时间才能够开始盈利。所以单独投资一批育肥猪所需要的时间比起直接引进仔猪来说要更长一些;如果恰巧赶上了猪价滑落的情况而无法及时出栏的话,就会耽误盈利的时机。

根据博亚和讯计算,2017 年仔猪供应量将小幅增长,达到7.57
亿头,同比增长1.86,生猪出栏量将达到6.6 亿头,同比增长2.55,猪肉产量5
211 万t,同比增长1.99,过度压栏现象将明显缓解,
出栏活重和胴体重相应减少。过度惜售与过分抛售等极端现象将明显减少,价格季节性波动幅度下降。

自繁自养可以根据当前原料信息考虑饲料的使用搭配及使用性状的变更;对自己猪场里的猪知根知底,这样猪群生长速度的快慢,出栏计划的制定等也可以更加科学。所以保持合理的存栏结构是有利于应对养殖风险的。

2016 年仔猪供应由2015 年8 月—2016 年8
月期间能繁母猪存栏数量和配种情况所决定,这段时间能繁母猪存栏处于较低水平,造成仔猪供应不能满足市场需求,支撑仔猪价格攀升至历史新高。据博亚和讯统计测算,2016
年仔猪供应量7.43 亿头, 同比下降4.72,特别是2016
年上半年仔猪供应量同比降幅达9,5—6 月15 kg 仔猪达到千元,仔猪价格较2015
年底上涨幅度达80。2016
年下半年仔猪供应量稍有增加,价格有所下降但仍高于上年同期,全年仔猪均价42.5
元/kg,同比上涨53,创历史新高。2016 年出售1 头仔猪平均盈利400~500 元,
养1 头母猪净利润可达万元。

面对国家对杂粮进口的调控,也需要一系列的应对成本。在新玉米来袭的情况下,未来国内玉米的均价大约在1845元/吨左右,本周还会上下波动。

进入2016
年,在“生态优先”这一基本政策的指导下,南方水网生猪养殖调整意见和“十三五”
生猪养殖区域规划开始进行实质性操作。农业部畜牧业司司长马有祥在“当前畜牧业主要形势与任务”
报告中指出,2016 年,全国超过20
个省份划定了生猪禁养区,并启动了猪场拆迁行动,此举直接减少生猪存栏3 600
万头,尤其在浙江等经济发达省市,由于禁养减少的生猪数量已占到整个饲养量的50。2015—2016
年南方地区受环保政策影响,年产能缩减长达两年,调整效应已现,猪价“南北价差”
形成,价差长期持续在1.0~1.5
元/kg(图2),南方成为撬动猪价上涨的主要动力源。

10.27:全国外三元仔猪20KG均价为36.4元/公斤,此阶段20KG仔猪价格较为
稳定!全国外三元仔猪20KG均价最高省份为广西、福建省42元/公斤;最低省份为新疆30元/公斤。

5、消费更加刚性,形势稳中向好

当前,肉猪出现阶段性滞销期,养殖户大量抛售生猪,猪价持续下跌;屠宰企业增量不明显,收购生猪压力不大,猪价上涨动力不足,供需双方陷入博弈状态,总体全国生猪价格保持稳定,局面地区稳中微涨。

根据博亚和讯测算,在2015 年下半年—2016 年上半年出生可供2016
年出栏的仔猪供应量为7.44 亿头, 环比减少10;2016
年生猪出栏量为6.44亿头,同比减少5.42;平均胴体重79.4
kg,同比上涨2.46,猪肉产量预计为5 109
万t,同比减少3.11,全球猪肉产量也会因此减产近1,全程死亡率15.96,同比下降0.74
个百分点。2016 年5— 6 月,受猪价猛涨驱动,散户、专业户、育肥场购买100 kg
左右的猪继续二次育肥到150 kg 左右出售,
从中赚取价差。推迟出栏是助推上半年价格暴涨创新高的又一诱因,夏季超大猪集中出栏也是6
月份以后价格骤降的原因之一。去除环保不达标和低效产能的进程还将持续,猪肉低安全度、低质量供过于求的状态已经翻转,质量合格、安全达标的猪肉供求紧平衡态势初具雏形。

在这种环境下,虽然仔猪呈现有价无市状态,但是否可以这样考虑,这是否到了抓小猪,赌一把,加大繁殖,做二元母猪或三元肥猪的时机?是否敢加大投入继续自繁自养?

4、仔猪供应量与生猪出栏同比小幅增长,生猪出栏体重下降

近期南北方同时迎来极端天气助阵,生猪调运难度增加,且养殖户由此引发的压栏惜售心态防线亦逐步增强,且北方低温对消费微有刺激,猪价迎双向加码,低价区微有走强。

根据博亚和讯跟踪监测,能繁母猪存栏在2013 年下半年进入下降通道,到2015
年5 月降至谷底, 随后存栏量逐步缓慢回升。到2015 年12
月能繁母猪存栏再次开始下调,2016 年4 月再次下降后稳中调整。2016
下半年能繁母猪平均存栏量4 177 万头, 存栏水平基本与2015
年下半年相当,仍处偏低水平。

2.生猪价格行情分析

海关数据显示,2016 年1—11 月冷鲜冻猪肉进口150.6 万t,同比增长121;1—11
月猪杂碎进口135.9 万t,同比增85.1。1—11 月我国共出口鲜、冷冻猪肉4.36
万t,同比下降35,1—11 月中国累计出口活猪130 万头,同比下降9.0。自2015
年8 月以来,猪肉进口量连续14 个月超过猪杂碎量。2016
年进口肉类指定口岸密集获批启用,已达50
多个,基本覆盖各个省份。由此看来,进口增量与出口减量的趋势愈加明显。

如果条件允许,在有一定资金的条件是否可以考虑抓小猪,继续扩大生产,从长远发展的角度来看,自己养母猪是比较有利的。比如说这次的超长猪周期,如果自己手里有母猪,想要扩大养殖规模,只需要用心做好繁育工作即可,而不用担心过高的仔猪价格会提高养殖成本。

我国猪肉和猪肉副产品进口来源地主要是美国、欧盟和巴西。2013
年后,美国生猪生产逐步恢复,产量保持连年增长,出口动力增强,尤其是主要出口企业均已在生猪养殖中停用莱克多巴胺,以达到出口中国的标准;欧盟在被俄罗斯封关后,也已经把猪肉主要出口目标设定在亚洲,尤其是中国;
巴西国内猪肉并非主要消费肉类,可供出口的数量较多,且雷纳尔对美元不断贬值,客观上增强了巴西猪肉出口的优势。

东北地区受新粮上市冲击,供应压力持续增加,玉米价格走势偏弱;而华北地区则受天气影响与农户惜售情绪普遍,基层上量不佳,玉米价格持续反弹。

2、资本将成竞争利器

时下,部分地区即将进入流行性疾病多发季节,加之肉猪价格的接连下跌,养殖户补栏积极性降低,观望情绪浓厚,仔猪呈现有价无市状态。

受外部环境影响,生猪产能结构调整的进程有所减缓,因为只有已经获得许可的大型企业和不受三区划定管辖的小型养殖场户有可能新建和扩建养殖场,大部分大中型养殖企业只能等待明确的三区划定后才能进行下一步的投资新建计划。据调查,
2016
年在生猪产业实现超高盈利的同时,大多场户并未采取继续大幅扩张规模,而是倾向于小量投资用于猪场升级改造,特别是限养区面临拆迁风险的场户,大多开始配备沉淀与干湿分离等环保设施,
达到环保标准。温氏集团大力推广合作家庭农场智能化养猪,鼓励新进合作场(户)投资新建物联网智能养殖场,以全面提升效率和环保能力。

1.全国玉米价格行情走势汇总与分析

在我国生猪产业进入深度调整阶段后,大量增长的猪肉及猪肉副产品进口,短期内对调节国内供应有积极作用,贸易企业获得了巨大的国内外价差和国内猪肉价格持续上涨的优势,获利可观。但长远看,在生猪产业供给侧结构改革没有达到实质目标前,市场红利被进口产品蚕食,使国内企业陷入不公平竞争的局面,应引起行业和政府的重视,并立即采取应对措施。按照目前的进口数量推算,预计全年猪肉及杂碎进口量将可能超过300
万t,2016 年中国猪肉进口量将超过日本,成为世界最大的猪肉进口国。

八项规定颁布以来,浪费性消费剧减,猪肉消费泡沫破裂。猪肉在餐饮业、机构和工厂食堂的消费量将逐步恢复,家庭、食品加工渠道消费保持稳定。2017
年企业或仍不会大规模备货冻品,因此预计冻品库存将偏低,鲜肉消费仍是主要销售渠道,猪肉价格与白条肉价格波幅或低于2016
年,白条猪整体价位运行在22~23 元/kg,猪肉价格27~28 元/kg,
且价格走势相对比较平稳。

生猪养殖自2015 年4 月开始盈利,到目前为止养猪盈利期已达91 周,6
月外购养殖出售1 头生猪盈利达千元,全年外购出售生猪平均盈利453 元/ 头(
出栏体重115 kg),同比增加62;2016 年自繁自养平均盈利733 元/ 头(
出栏体重115 kg),同比增长261。自2015 年9 月以来,连续65
周自繁自养盈利超过外购盈利,自繁与外购盈利出现明显分化。2016
年由于屠宰企业生猪收购成本高,生猪养殖盈利远超屠宰,据监测白条肉价格25
元/kg,同比上涨20,猪肉价格29.85 元/kg,同比上涨21.9, 冻肉经过2014—2015
年持续去库存后,屠宰企业冻品库存量减少,大多以鲜销为主。

2016
年能繁母猪存栏同比基本稳定,仔猪供应量和生猪出栏量下降,造成价格攀升至历史高位;
由于仔猪价格高涨,生猪养殖者普遍延长养殖时间和提高出栏体重;除中国外,全球主要生猪生产国均保持增产,出口动力增强,中国成为首要的出口市场,全年猪肉进口量再创记录;受内外部因素影响,
我国人均猪肉消费量小幅下降,据博亚和讯计算, 全年人均猪肉表观消费量为106
g/d,比2015 年减少0.6
g/d,但相比有效需求,有效供给下降幅度更大,因此造成了目前供略少于求和猪产品价格全面上涨的态势。新的供求平衡正在新的内外部环境作用下逐步形成。

2016
年大规模资金投资养猪业,规模企业扩张势头迅猛,可见资本的力量是聚集有利资源、整合多种资源的法宝,高效设备不断投入也是改变未来养猪业的又一决定性因素。互联网+
不断探索降低流通成本、大企业现代化设备不断投入,节本增效的成果将显现。产业结构调整驱动规模化和标准化进程,预示养殖效率提升,且区域间和规模间的差距将明显缩小;饲料需求从关注性价比到关注全程收益,关注免疫营养和稳定性;生猪养殖将要形成一个稳定的养殖群体;未来生产计划性更强,屠宰场或者大公司将更多尝试以种猪、资金和技术服务为核心,实施统一的饲养工艺,结合适度规模养殖场(户)和家庭农场的改进型生产组织方式。

2016
年中国生猪业受头胎比重增加、养殖减抗提速、三元杂留种、洪灾等多种因素阻碍,生猪生产效率指标并未明显改善,但中国生猪养殖业在经历过2015—2016
年持续盈利后,资金链已全面恢复, 预计未来生猪生产效率将明显改善。2017
年在生态优先、绿色发展这一基本政策主导下,规模扩张、散户退出现象或将持续,生猪整体产能或将继续调整,结构优化将加速运行。生猪生产组织形式方面的变化将会是公司+
农户和家庭农场的发展速度将会阶段性减慢,大企业集约化自养模式发展迅猛,
自给自足的散养模式还将在局部偏远地区继续存在。

从2016
年母猪补栏与淘汰量来看,母猪整体补栏量高于淘汰量,并呈现明显的月度差异。2016
上半年母猪补栏量远高于淘汰量,4—5
月,母猪补栏出现过热,并一度出现三元杂留种现象。三季度受环保、洪灾、猪价下行等影响,母猪补栏回归理性,
母猪淘汰量增加,环保措施虽然使部分地区母猪存栏下降,但在高价格的支撑下,多地反馈存在淘汰母猪再销售现象,地区性转移降低了母猪淘汰量。三元杂留种、头胎比重增加、洪灾等影响整体生产效率提升,在去产能的大背景下,效率指标的下降需要引起重视。

国家未来政策已明确从支持结构调整、绿色发展、畜牧业转型升级、提质增效、加快畜牧业现代化建设等5
个方面支持养猪业发展, 且相关法律法规更加系统化,2017
年将会有一个看得见的改变。可以预计,国家肯定会在此关键时期抓典型,并会对做得好、有创新的场户给予相应的奖励。政策的力量将主导此轮中国猪业的改变,2017
年将是多因素影响下的恢复性增长年。

责任编辑:王伟

2、能繁母猪存栏恢复缓慢,养殖结构持续优化

一、2016 年:生猪产能调整是主旋律,产业结构变化影响深远

1、生态发展大趋势已定,奖罚制度下先行者或成最大获利者

3、能繁母猪存栏缓慢恢复,效率指标改善或更明显

在经历了过去两年的深度调整之后,中国养猪业面临的环保、效率和疫病三大问题愈加深刻,从2014
年惨重的全行业亏损,到2015 年新世纪以来第一个非疫病因素减产年,预计2016
年中国生猪产业将继续缩减,产能连续两年下降的现象也是20
年来首次出现。生猪产能结构、生产组织形式、供应链、投融资主体以及成本构成均发生剧烈的变化,可以说中国猪业已经进入了转型期的攻坚阶段,2017
年也将是转型最复杂的时期。2016 年,我国生猪产业整体呈现如下特征。

4、生猪出栏下降5.42,体重增长2.46,猪肉产量下降3.1

预计2017
年,生猪出栏和猪肉产量同比稍有增加,增幅主要在下半年体现。月度产量上,5—6
月仍将是产量的年度低谷,之后逐渐攀升;2017 年上半年仔猪供应量或与2016
年下半年持平,下半年增幅或将放大;全年能繁母猪存栏恢复仍将较慢, 并将在4
100 万~4 200
万头波动。预计全年生猪头均盈利步入下行周期,但仍可获得全年盈利。猪肉进口量或将因国内供应的增加而有所下降,但猪副产品进口量同比持平。

据不完全统计,2016 年15
家大型养猪集团、饲料企业发布的未来养猪计划总投资金额达1 335
亿元,将新增生猪产能达8 000
多万头,假设加上未公布扩张计划的企业,如果产能完全释放,将新增出栏超过1
亿头。新计划布局区域主要为辽宁、吉林、黑龙江和内蒙古、云南、贵州潜力增长区与河南、山东、河北、四川重点增长区,“南猪北移”趋势明显,这也将加快弥补禁养拆迁、散户退出带来的市场空缺。

1、环保再加压,政策倒逼产业加速升级

2016
年是生猪产业以市场机制为主的结构调整年,散户持续退出,大企业加速扩张,生猪养殖结构剧烈变化。据博亚和讯调查并测算:2016
年一条龙、大企业养殖量增幅预计在20~25;规模化养殖场数量与饲养量持平或略增(0~5);散养户(年出栏500
头以下)受拆迁与关停影响最大,养殖量下降10~15,南方部分地区因环保、拆迁等影响,
下降幅度会更大。我国生猪养殖基本形成了散养/
小规模养殖户、适度规模养殖户/ 规模化养殖场以及大规模养殖场/
集团三足鼎立的格局,养殖结构持续优化。

二、2017 年:中国猪业超长盈利下遇“转型” 最复杂期

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